Le spread est essentiellement la différence entre le prix d'achat et le prix de vente. Comme les traders échangent toujours une devise contre une autre, les devises sont toujours cotées en termes de prix actuel par rapport à un autre. Pour faciliter les choses, elles sont écrites par paires. Par exemple, AUD/USD (dollar australien/dollar américain) - AUD est la 'devise de base' et USD est appelé le 'compteur'. S'il faut 1,5 dollar australien pour acheter 1 dollar américain, on dira 1,5/1.

Si vous choisissez d'ouvrir et de trader sur un compte VT Markets RAW ECN, vous trouverez des spreads parmi les plus bas de l'industrie. Trader sur des liquidités de qualité institutionnelle, provenant directement de certaines des plus grandes banques du monde, sans aucune majoration appliquée de notre côté. Ce type de liquidité et l'accès à des spreads aussi bas que zéro ne sont plus réservés aux hedge funds.

1. Ouvrez le Market Watch sur la plateforme MT4 de VT Markets.

2. Faites un clic droit dans le Market Watch et cliquez sur « Spreads ».

3. Vous aurez maintenant une 4ème colonne affichant le spread pour chaque paire de devises Forex, matière première ou marché des indices.

Pour le compte STP standard

Pour le compte ECN RAW

Veuillez vous référer au tableau suivant pour une liste complète des frais de commission ECN de RAW, dans la dénomination de votre compte de trading. Nous avons divisé le tableau entre les commissions par 0,01 lot et par 1,00 lot pour vous faciliter le calcul, en fonction de votre volume de trading.

L'effet de levier Forex est défini comme l'utilisation d'un capital emprunté, tel que la 'marge', permettant au trader Forex d'avoir accès à des sommes de capital plus importantes. Cet effet de levier peut accroître les profits et les pertes et doit être utilisé à bon escient.

Voici un exemple du fonctionnement de l'effet de levier sur le marché des changes :

Le trader A dispose de 5 000 USD :

Si le trader A dispose d'un effet de levier de 10:1 et qu'il souhaite utiliser 1 000 dollars sur une opération de change comme marge, il sera exposé à 10 000 dollars dans la devise de base (1 000 dollars) = 10 x 1 000 dollars = 10 000 dollars (valeur de l'opération).

Le trader B dispose de 5 000 USD :

Si le trader B a un effet de levier de 100:1 et qu'il souhaite utiliser 1 000 dollars sur une opération de change comme marge, il aura une exposition de 100 000 dollars dans la devise de base (1 000 dollars) = 100 x 1 000 dollars = 100 000 dollars (valeur de l'opération).

L'effet de levier maximum que VT Markets peut offrir est de 500:1. Si vous souhaitez avoir accès à la modification de votre effet de levier sur le forex, veuillez l'indiquer sur le formulaire de demande ou nous contacter. En soumettant une demande de modification de l'effet de levier, vous acceptez que cela puisse entraîner un risque élevé et une perte importante, voire totale, de votre compte. VT Markets est un courtier en devises sans conseil et ne vous fournira pas de conseils en matière d'investissement ou de trading personnel. Pour de tels conseils, veuillez consulter un conseiller financier agréé.

Le Forex sur marge est très risqué et l'effet de levier doit être utilisé à bon escient.

Connectez-vous à votre portail client et demandez un changement d'effet de levier sur votre compte de trading :

Connexion au portail client

Lorsque vous tradez des devises au comptant (Forex), toutes les transactions sur le Forex sont réglées deux jours ouvrables à compter de la date d'entrée, conformément aux conventions du marché.

Les indices au comptant et les matières premières sont réglés à la fin de chaque jour ouvrable (heure du serveur 00:00).

VT Markets n'est pas impliqué dans la livraison physique des transactions, donc toutes les positions laissées ouvertes à la fin de la journée de trading seront reportées à une nouvelle date de valeur et seront donc exposées à une charge ou un crédit de swap.

Remarque : pour les opérations de change ouvertes du mercredi au jeudi, selon l'heure du serveur, la nouvelle date de valeur est le lundi, et non le week-end. Cela signifie que les frais de reconduction le mercredi soir seront trois fois supérieurs à la valeur habituelle indiquée dans le tableau.

Comme les indices et les matières premières sont réglés le jour même, les transactions effectuées pendant le week-end, du vendredi au lundi, seront facturées trois fois la valeur habituelle, puisqu'elles correspondent aux trois jours de swap.

Veuillez également noter qu'il n'y a pas de swap au jour le jour sur le pétrole brut car ils sont directement dérivés du contrat à terme.

Les taux de swap Forex sont influencés par les conditions du marché et les taux d'intérêt des pays affiliés à la paire de devises choisie.

Les taux libérés quotidiennement sont calculés par nos partenaires financiers institutionnels à l'aide d'une analyse de gestion des risques.

Chaque paire de devises a ses propres frais de swap. Les intérêts sont payés dans la devise vendue et reçus dans la devise achetée.

Pour obtenir les taux de swap Forex les plus récents, veuillez vous référer au panneau Market Watch de notre plateforme MetaTrader 4 (MT4).

Il vous suffit de suivre les étapes décrites ci-dessous : 1. Localisez votre produit dans la fenêtre 'Market Watch'. Cliquez avec le bouton droit de la souris et sélectionnez 'Symboles'. 2. Sélectionnez le produit que vous souhaitez visualiser dans la liste. Sélectionnez 'cifications'. 3. Vous pouvez ici consulter les taux de swap Forex pour les positions longues et courtes.

Lorsque vous tradez du pétrole sur la plateforme MT4, si vous maintenez une position au-delà de la date d'expiration mensuelle du contrat à terme sur lequel le prix est basé, vous rencontrerez un rollover. Si vous ne souhaitez pas que votre position soit renouvelée, vous devez la clôturer au préalable.

En effet, le pétrole (CL-Oil) est un contrat à terme dont la date d'expiration est fixe. Si vous souhaitez conserver votre position au-delà de la date d'expiration, vous devez clôturer l'ancienne position à l'expiration du contrat et en ouvrir une nouvelle sur le nouveau contrat à terme.

Pour une transaction de 10 barils CL-OIL, à un prix de 98,50 $ et une différence entre les contrats mensuels de +50 pips (0,50 $), les calculs sont les suivants :

Position longue : (10 x -0,50) + (-0,04 x 10) + ((10 x 98,50 x -0,002 x 1)/360) = -5,41

Position courte : (10 x +0.50) + (-0.04 x 10) + ((10 x 98.50 x -0.002 x 1)/360) = +4.59

Tous les ajustements de reconduction de l'huile sont calculés dans la devise dans laquelle l'instrument est libellé. Si votre compte est libellé dans une autre devise, il sera converti au taux du marché.

Lorsque vous tradez sur le marché des changes, vous remarquez parfois une légère différence entre le prix que vous attendez et le prix d'exécution (le prix auquel la transaction sur le marché des changes a été effectuée). C'est ce que l'on appelle le slippage. Il s'agit d'un phénomène courant chez les traders de Forex, qui peut avoir des effets positifs ou négatifs.

Les principales raisons du slippage sont la volatilité du marché du Forex et les vitesses d'exécution. Lorsqu'un marché connaît une forte volatilité, cela signifie généralement qu'il y a peu de liquidités et que les prix du marché fluctuent très rapidement. Cela affecte les traders du Forex lorsqu'il n'y a pas assez de liquidités pour exécuter un ordre au prix demandé. Dans ce cas, le fournisseur de liquidités exécute la transaction au meilleur prix suivant.

La vitesse d'exécution est une autre cause de dérapage. Il s'agit de la vitesse à laquelle votre réseau de communication électronique (ECN) peut exécuter votre transaction au prix que vous souhaitez. Les prix du marché évoluant en quelques fractions de seconde, des délais d'exécution plus courts peuvent faire la différence, en particulier pour les transactions importantes.

Supposons que le prix de l'AUD/USD soit de 0,9010. Après avoir analysé le marché, vous spéculez sur une tendance à la hausse et vous effectuez une position longue sur un lot standard au cours actuel de l'AUD/USD de 0,9050, en espérant que l'opération sera exécutée au même cours de 0,9050.

Le marché suit la tendance mais dépasse votre prix d'exécution et monte à 0,9060 très rapidement - en moins d'une seconde. Comme le prix attendu de 0,9050 n'est pas disponible sur le marché, on vous propose le meilleur prix disponible suivant. Pour les besoins de l'exemple, ce prix est de 0,9045. Dans ce cas, vous bénéficiez d'un slippage positif :

0,9050 - 0,9045 = 0,0005, soit +5 pips.

D'un autre côté, supposons que votre transaction ait été exécutée à 0,9055. Vous auriez alors un slippage négatif :

0,9050 - 0,9055 = -0,0005, ou -5 pips.

Il est important de noter que le slippage peut se produire avec tous les types d'ordres demandés, y compris les ordres Stop Loss, Take Profit, Buy/Sell Stops et Buy/Sell Limit. Comme VT Markets utilise l'exécution du marché, nous ne pouvons pas garantir ces ordres.

Nous fonctionnons selon l'exécution du marché et pour cette raison, nous sommes incapables d'exécuter un ordre Forex qui n'existe plus. Si le prix demandé n'est plus disponible, votre ordre sera exécuté par nos fournisseurs de liquidités de change au taux du marché.

Le spread est essentiellement la différence entre le cours acheteur et le cours vendeur. Comme les traders échangent toujours une devise contre une autre, les devises sont toujours cotées en termes de prix actuel par rapport à un autre. Pour faciliter les choses, elles sont écrites par paires. Par exemple, AUD/USD (dollar australien/dollar américain) - AUD est la 'devise de base' et USD est appelé le 'compteur'. S'il faut 1,5 dollar australien pour acheter 1 dollar américain, on dira 1,5/1.

Exemple d'ajustement des dividendes 1. Si vous achetez et conservez 1 lot de l'indice DJ30 cash overnight au prix de 21500,00 et que le financement overnight actuel est de -3 USD par jour, avec la composante dividende de +20 USD, le swap total du jour donné sera de -3+20 = +17 USD. 2. Inversement, si vous vendez et détenez 1 lot de SPI200 cash index overnight au prix de 5100.00 et que le financement overnight actuel est de -1 AUD par jour, avec la composante dividende de -20 AUD, le swap total du jour donné sera de -1+(-20) = -21 AU.

Une opération sur titres est un événement qui apporte un changement important à une entreprise et affecte ses parties prenantes, notamment les actionnaires, ordinaires et privilégiés, ainsi que les détenteurs d'obligations. Ces événements sont généralement approuvés par le conseil d'administration de la société ; les actionnaires peuvent également être autorisés à voter sur certains événements.

Les opérations les plus courantes sont les suivantes: • Dividende en espèces : somme d'argent versée aux actionnaires à partir des bénéfices ou des revenus, elle est imposable en tant que revenu pour les bénéficiaires. • Fractionnement d'actions : émission de nouvelles actions pour les actionnaires existants au prorata de leur participation actuelle. • Émission de droits : offre de titres aux actionnaires existants proportionnellement à leur participation. Cela permet aux actionnaires de souscrire des actions supplémentaires à un prix prédéterminé. • Rachat : L'achat de ses propres actions par une société. Les actionnaires peuvent revendre leurs actions à la société au prix de rachat. • L'émission d'actions gratuites : Lorsque des actions supplémentaires sont émises par une société au prorata et gratuitement.

Le versement d'un dividende est de loin le type d'opération sur titres le plus courant. Les entreprises rentables peuvent procéder à plusieurs versements de dividendes par an. En règle générale, une date d'ex-dividende est annoncée lorsque des dividendes sont versés. Par exemple, la dernière date ex-dividende pour Apple Inc. (AAPL) est le 8 mai 2020, avec un montant de dividende de 0,82 USD par action. Si vous avez détenu une position CFD sur Apple Inc. (AAPL) sur notre plateforme à la clôture du trading le 7 mai 2020, un ajustement de votre (vos) position(s) sera effectué pour tenir compte de ce paiement de dividende.

Il n'y aura pas d'impact lié au dividende si la (les) position(s) CFD AAPL est (sont) clôturée(s) avant la clôture du marché le 7 mai 2020. De même, les nouvelles positions CFD AAPL ouvertes après l'ouverture du marché le 8 mai 2020 ne seront pas impactées.

Par exemple :

Si vous avez acheté et détenu 100 CFDs sur l'action Apple Inc. à la clôture du marché le 7 mai 2020, vous aurez droit à 0,82 par action x 100 = 82 USD.

En vertu de la législation fiscale américaine, 30 % de tout revenu de dividende lié à des actions et des dérivés d'actions seront retenus, soit 82 USD x 30 % = 24,6 USD.

Les deux ajustements sont effectués le 08/05/2020 :

Crédit : Paiement du dividende brut 82 USD

Débit : Montant de la retenue à la source 24,6 USD

Autre possibilité :

Si vous avez vendu et détenu -100 actions Apple Inc. Share CFDs à la clôture du marché le 7 mai 2020, vous serez déduit de 0,82 par action x 100 = 82 USD.

L'ajustement est effectué le 08/05/2020 :

Débit : Paiement du dividende brut 82 USD

À l'ouverture du marché à la date de détachement du dividende, on s'attend généralement à ce que le prix de l'action sous-jacente baisse d'une ampleur similaire au montant du dividende.